Clever investieren mit Fonds

Fonds gehören in Deutschland ohne Zweifel zu den beliebtesten Geldanlageprodukten. Diese Assetklasse zeichnet sich auf Grund ihrer Flexibilität und ihrer Renditestärke aus.

Nur sehr häufig legen deutsche Kleinanleger ihre Notgroschen in überteuerten aktiven Investmentfonds mit eher durchschnittlichen Renditen an. Zu gern wird die Empfehlung der Hausbank dankend aufgenommen, es ist schließlich unkompliziert und bequem.

Daher ergeben sich nicht selten Depotkonstrukte, die jeder angemessenen Risikodiversifizierung entbehren und eine jährliche Gebührenstruktur von über 2 % aufweisen. Was zunächst für den weniger beschlagenen Anleger nach zu vernachlässigenden Kosten klingt, entpuppt sich bei näherer Betrachtung als Renditefalle.

Viele Anleger lassen sich leicht durch die hervorragenden Renditen der letzten zwei Jahrzehnte blenden. Diese 8-10 % pro Jahr entsprechen jedoch nicht im Ansatz den historischen Renditeerwartungen, die an Aktienfonds zu stellen sind. Diese liegen eher im Bereich zwischen 5,8 und 6,5 %. Zieht man nun noch die Inflation, die Gebühren und eventuelle Steuern ab, wird das Vergnügen Fonds zum Nullsummenspiel.

Ohnehin schlagen nur etwa ein Zehntel der aktiven Fonds ihren Vergleichsindex auf Dauer, sie sind in der Regel die hohen Gebühren einfach nicht wert. Es empfiehlt sich daher, bei der Auswahl eines geeigneten Investmentfonds auch auf die Kostenstruktur des Produkts zu achten. Anleger sollten Fonds nicht nur an den Renditen des letzten Jahres messen, sondern auch in Hinblick auf Kosten die Fonds vergleichen.

Die beste Lösung ist ohne Zweifel das passive investieren. Passives investieren, welches in Amerika seit Jahrzehnten gang und gebe ist, von vielen namhaften Börsenprofis stets empfohlen wurde – in Deutschland führt es ein Schattendasein.

Dabei ist die Palette an guten Exchange Traded Funds in den letzten Jahren immer größer geworden. Nahezu jeder gängige Index, vom MSCI World bis zum MSCI Emerging Markets lässt sich heute abbilden.

Mit ETFs kann der Anleger sich die internationalen Finanzmärkte ins Depot holen, in einer Bandbreite, wie sie nur die wenigsten aktiven Fonds aufweisen und oftmals zu einem Bruchteil der Gebühren von aktiven Fonds.